Валютный кризис в России (2022)

В России первый этап экономических санкций в ответ на вторжение России на Украину возымел немедленный эффект. Российский фондовый рынок рухнул на 39 % по индексу РТС, 24 февраля, в первый день вторжения, с аналогичными падениями в последующие дни. Рубль упал до рекордных минимумов, в связи с обменами россиянами денег[22][23][24][25][26]. Московская и Санкт-Петербургская фондовые биржи были приостановлены[27]. Центральный банк России объявил о своих первых рыночных интервенциях после присоединения Крыма в 2014 году с целью стабилизировать рынок. Он также повысил процентные ставки до 20 % и запретил иностранцам продавать местные ценные бумаги[28]. Из-за санкций российский фонд национального благосостояния рискует исчезнуть[29]. В российских городах появились длинные очереди и пустые банкоматы[29][30].

Во время второго этапа санкций, в результате которых различные российские банки были отстранены от SWIFT, и прямых санкций в отношении российского центрального банка, стоимость рубля упала на 30 % по отношению к доллару США до 119 руб. за $1 по состоянию на 28 февраля[31]. В результате Центральный банк России повысил процентные ставки до 20 %, пытаясь сбалансировать падающий рубль, временно закрыл Московскую фондовую биржу, обязал все российские компании продавать 80 % валютных резервов и запретил иностранцам ликвидировать активы в России[32][33].

4 марта компании Яндекс и Ozon предупредили о возможности дефолта по своим облигациям[34].

Также 28 февраля Mastercard Inc. заблокировала несколько российских финансовых учреждений в своей платёжной сети[35]. 1 марта VISA Inc. объявила, что заблокировала лиц, включённых в санкционный список, и что они «готовы соблюдать дополнительные санкции, которые могут быть применены». Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, также объявила, что будет блокировать российских лиц, которые попали под санкции, но не будет в одностороннем порядке замораживать учётные записи всех российских пользователей[36].

2 марта торги российскими ценными бумагами на Лондонской бирже резко упали до того, как Лондонская фондовая биржа приостановила торги ценными бумагами 27 российских компаний, зарегистрированными в России, по заявлению генерального директора Лондонской фондовой биржи Дэвида Швиммера[37]. Индексный бизнес FTSE Russell удалил российские листинги из своих индексов. Из самых серьёзных потерь Сбербанк упал на 99,72 % с начала года, торгуясь примерно за один пенни, Лукойл упал на 99,2 %, Полюс упал на 95,58 %, Роснефть — на 92,52 %, а Газпром — на 93,71 %.

В результате вторжения цены на нефть марки Brent ненадолго поднялись выше 100 долларов за баррель впервые с 2014 года, после чего потеряли часть своей цены. В общей сложности с 22 февраля, когда были введены санкции, по 28 февраля, когда были введены санкции против ЦБ России, цена West Texas Intermediate и Brent выросла примерно на 5 долларов за баррель[38][39].

27 февраля ВР, одна из семи крупнейших нефтегазовых компаний мира и крупнейший иностранный инвестор в России, объявила о выходе из капитала «Роснефти»[40]. В долю «Роснефти» входит около половины запасов нефти и газа BP и треть её добычи. Продажа может стоить компании до 25 миллиардов долларов, и аналитики отмечают, что маловероятно, что BP сможет возместить часть этой стоимости[41]. В тот же день Государственный пенсионный фонд Норвегии, крупнейший в мире суверенный фонд, объявил о выходе из своих активов в России. Фонду принадлежало около 25 миллиардов норвежских крон (2,83 миллиарда долларов) в виде акций российских компаний и государственных облигаций[42].

28 февраля правительство Канады объявило о запрете на импорт российской сырой нефти в Канаду из-за вторжения, что привело к сокращению ежегодного импорта сырой нефти в Канаду примерно на 400—500 миллионов долларов США[43][44].

2 марта акции Газпрома, Роснефти и Лукойла, прошедшие вторичный листинг в Лондоне, потеряли соответственно 99,2 %, 88,1 % и 99,6 % своей стоимости с начала года[45]. В сентябре 2021 года совокупная рыночная капитализация «Лукойла» и «Роснефти» составляла 140 миллиардов долларов, а ко 2 марта их совокупная рыночная капитализация составляла всего 9,3 миллиарда долларов, сократив стоимость на 130 миллиардов долларов[46]. Из-за низкого спроса на российскую нефть эталонная российская нефть марки Urals торговалась с дисконтом в 18 долларов по отношению к Brent и по-прежнему с трудом находила покупателей, поскольку нефтетрейдеры опасались санкций[45]. По оценкам консалтинговой компании Energy Aspects, до 70 % российской нефти «изо всех сил пытались найти покупателей», поскольку её обычный экспортный рынок в Европе искал сырую нефть с Ближнего Востока. В то время как санкции и токсичность ведения бизнеса в России были основными факторами риска, ещё одним фактором была сложная ситуация военного времени в Чёрном море, когда многие крупные судоходные компании требовали военного страхования для танкеров, забираемых из Новороссийска, основного нефтеотгрузочного терминала, расположенного на берегу Чёрного моря. Трудности со страхованием также повлияли на казахстанскую нефть, которая также использует Новороссийск для своего месторождения Тенгиз[47].

Цены на пшеницу выросли до самого высокого уровня с 2008 года в ответ на атаки 2022 года[48]. Украина является четвёртым по величине экспортером кукурузы и пшеницы и крупнейшим в мире экспортером подсолнечного масла, при этом Россия и Украина вместе экспортируют 29 % мировых поставок пшеницы и 75 % мирового экспорта подсолнечного масла. 25 февраля эталонный фьючерсный контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже достиг самой высокой цены с 2012 года, при этом цены на кукурузу и сою также резко выросли. Президент Американской ассоциации пекарей предупредил, что цены на всё, что сделано из зерна, начнут расти, поскольку все зерновые рынки взаимосвязаны. Главный экономист по сельскому хозяйству Wells Fargo заявил, что Украина, вероятно, будет сильно ограничена в своих возможностях сажать урожай весной 2022 года и потеряет сельскохозяйственный год, в то время как эмбарго на российский урожай вызовет ещё большую инфляцию цен на продукты питания. Восстановление возможностей растениеводства может занять годы даже после прекращения боевых действий[49]. Резкие скачки цен на пшеницу в результате конфликта вызвали напряжённость в таких странах, как Египет, которые сильно зависят от экспорта пшеницы из России и Украины, и спровоцировали опасения социальных волнений[50]. 24 февраля китайское правительство объявило о снятии всех ограничений на российскую пшеницу в рамках соглашения, достигнутого ранее в феврале[51]; газета South China Morning Post назвала это потенциальным «спасательным кругом» для российской экономики[52]. 4 марта Продовольственная и сельскохозяйственная организация сообщила, что в феврале мировой индекс цен на продовольствие достиг рекордно высокого уровня, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 24 %. Большая часть данных для февральского отчёта была собрана до вторжения, но аналитики говорят, что затянувшийся конфликт может серьёзно повлиять на экспорт зерна[53][54].

Кристалина Георгиева, директор-распорядитель Международного валютного фонда, предупредила, что конфликт представляет значительный экономический риск для региона и всего мира, и добавила, что Фонд может помочь другим странам, пострадавшим от конфликта, в дополнение к готовящемуся кредитному пакету помощи Украине на сумму 2,2 миллиарда долларов. Дэвид Малпасс, президент Группы Всемирного банка, заявил, что конфликт будет иметь далеко идущие экономические и социальные последствия, и сообщил, что банк готовит варианты значительной экономической и фискальной поддержки украинцев и региона[55].

В первую неделю после вторжения цены на косметику выросли на 30-50%[56]. Рост цен на детские товары составил, по оценкам депутата Татьяны Буцкой, от 30 до 300%[57]. Рост цен на технику составил 25-30%[58]. Иностранные автомобили подорожали на 20%, а российские — на 5-8%[59]. Из-за резкого роста цен на многие группы товаров в Думе предложили ввести «ценовые коридоры»[60].