Коэффициент Сортино
Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии.
Коэффициент Сортино рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR).
Расчет коэффициента
,
где:
- — средняя доходность портфеля,
- — минимально допустимый уровень доходности портфеля,
- — «волатильность вниз»:
- .
Ссылки
- Коэффициент Сортино на ресурсе Investopedia (англ.)
This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.