Рыночный риск

Рыночный риск (англ. Market risk) — риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов.

Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы — индексы рынков, кривые процентных ставок и т. д.

Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:

• Фондовый риск — риск снижения цены акций;
• Процентный риск — риск изменения процентных ставок;
• Валютный риск — риск изменения курсов валют;
• Товарный риск — риск изменения цен товаров.

Часто фондовый и товарный риски объединяются в одну категорию — ценовой риск.

Для оценки рыночных рисков широко применяется методика оценки рисков VAR.

Для ограничения рыночных рисков используются позиционные лимиты и лимиты на VAR портфеля. Позиционные лимиты позволяют ограничить позицию по определённым инструментам.