Коэффициент Трейнора

Коэффициент Трейнора (Κ_T) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициента

$K_{T}={\frac {E[R-R_{f}]}{\beta }}$

$R$ — доходность портфеля (актива)
$R_{f}$ — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
$E[R-R_{f}]$ — математическое ожидание
$\beta$ — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

См. также

Рынок ценных бумаг
Виды ценных бумаг	Акция Обыкновенная акция Привилегированная акция Казначейская акция Облигация
Термины, связанные с торговлей акциями	Маркетмейкер Андеррайтер Брокер Дилер Трейдер
Фондовая биржа	Листинг Делистинг Кросс-листинг Внесписочные ценные бумаги
Списки фондовых бирж	Общий список фондовых бирж Список африканских фондовых бирж Список европейских фондовых бирж Список американских фондовых бирж Список южноазиатских фондовых бирж
Теории торговли	Гипотеза эффективного рынка Фундаментальный анализ Технический анализ Фрактальный анализ рынка Теория Доу Волновая теория Эллиотта Эффект Марка Твена Эффект января
Финансовые показатели	Модель Гордона Балансовая стоимость Дивидендная доходность Прибыль на акцию (EPS) Цена/прибыль (P/E) Цена/выручка (P/S) Цена/будущая прибыль (PEG) Цена/балансовая стоимость (P/B)
Портфельные инвестиции	CAPM Бета-коэффициент Альфа-коэффициент Бета-нейтральный портфель Коэффициент Шарпа Коэффициент Сортино Коэффициент Трейнора Мера риска Value At Risk Портфельная теория Марковица Модель Блэка — Литтермана Парный трейдинг

Финансовые коэффициенты
Рентабельность	Денежная рентабельность инвестированного капитала Валовая рентабельность Операционная рентабельность Доходность Рентабельность активов Рентабельность чистых активов Рентабельность инвестированного капитала Рентабельность применённого капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность материального капитала RAROC Доходность инвестиций на основе потока денежных средств Коэффициент эффективности Соотношение «риск — доходность» Коэффициент омега Коэффициент Сортино Темп устойчивого роста Коэффициент Трейнора
Ликвидность	Текущая ликвидность Быстрая ликвидность Абсолютная ликвидность
Оборачиваемость	Коэффициент операционного рычага Срок погашения дебиторской задолженности Длительность оборота дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности Срок погашения кредиторской задолженности Длительность оборота кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости запасов Длительность оборота запасов Коэффициент оборачиваемости товарных запасов Цикл оборота наличных средств Коэффициент структуры капитала
Платёжеспособность	Коэффициент задолженности Соотношение заёмного капитала к собственному Залоговый коэффициент Коэффициент покрытия процентов Коэффициент покрытия фиксированных платежей Коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга
Корпоративная привлекательность	Прибыль на акцию Отношение прибыли на акцию к её рыночной цене Коэффициент выплаты дивидендов Покрытие по дивидендам Соотношение «цена — прибыль» Дивидендная доходность Соотношение рыночной капитализации к денежным потокам от операционной деятельности Цена / балансовая стоимость Цена / выручка PEG Коэффициент капитализации Индикатор Баффета Индикатор CAPE Текущая стоимость возможностей роста Коэффициент Шарпа Коэффициент суммарной короткой позиции

This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.