Коэффициент Трейнора
Коэффициент Трейнора (ΚT) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.
Расчет коэффициента
- — доходность портфеля (актива)
- — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
- — математическое ожидание
- — систематический риск
В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).
This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.