Коммерческая революция

Одним из факторов коммерческой революции была потребность в золотой и серебряной монете, которая расходовалась при торговле со Средним и Дальним Востоком. Европейцы испытывали постоянный дефицит монеты, поскольку она имела хождение только в одну сторону: из Европы в обмен на азиатские товары. Причём с момента захвата ими Ближнего Востока османы препятствовали этой торговле.

Ещё одной проблемой было исчерпание запасов золотой и серебряной руды в европейских рудниках. Остававшиеся запасы были расположены слишком глубоко и постоянно подвергались угрозе затопления; имевшиеся технологии не позволяли эффективно их добывать[11].

Ещё одним фактором в погоне за драгоценным металлом было возобновление выпуска золотой монеты в Европе. Итальянские города-государства, как, например, Генуя и Флоренция (где первые золотые монеты были выпущены в 1252 году) и королевства, как Сицилия, постоянно получали золото от таких торговых партнёров, как Тунис и Сенегал[12]. Новая стабильная золотая монета, совместимая с традиционными монетными системами Европы и охотно принимавшаяся за её пределами, облегчала и стимулировала торговлю Европы с остальным миром.

В 1570 году (20 мая) Жиль Коппенс ван Дист напечатал 53 карты, созданные Ортелием, под заглавием Theatrum Orbis Terrarum — это издание считается первым современным атласом

С XVI по XVIII столетия европейцы произвели целый ряд значительных инноваций в области мореплавания. Эти инновации обеспечили возможности для заморской экспансии и захвата колоний, в особенности в XVI и XVII веках. Среди этих инноваций были новые типы парусного вооружения, корабельного корпуса[13] (например, итальянская «Galea sottile» в конце XI века), более совершенные навигационные инструменты и морские карты.

Публикация «Начал» Ньютона привела к коренным изменениям в навигационном деле, поскольку моряки теперь могли предсказывать движения Луны и других небесных тел на основе теории движения[14]. Начиная с 1670 года для определения широты использовались уже по существу современные инструменты. В 1676 году британский парламент объявил проблему определения долготы крупнейшей научной проблемой и предложил крупную финансовую премию за её решение. Это подстегнуло развитие морского хронометра, метода лунного расстояния и изобретение октанта после 1730 года[15]. К концу XVIII века октанты и секстанты заменили предшествующие несовершенные инструменты в морской навигации.

Большой вклад в европейскую экспансию внёс принц Португалии Генрих Мореплаватель, благодаря которому в 1420 году начались плавания европейцев в Атлантике. Также следует назвать Бартоломеу Диаша, первым обогнувшего мыс Доброй Надежды; Васко да Гама, впервые проплывшего от Португалии до Индии; Фернандо Магеллана, первым обогнувшего Землю; Христофора Колумба, открывшего Америку; Жака Картье, искавшего Северо-Западный проход[16] и других.

8 серебряных реалов Карла III (Потоси, Боливия, 1768)

Испанский золотой дублон (Мехико, 1798)

За годы эксплуатации Нового света Испания легально (не считая контрабандных перевозок) вывезла оттуда приблизительно 180 тонн золота и 8200 тонн серебра[19] и потратила эти средства на финансирование войн и произведений искусства. Потраченное испанцами золото и серебро, расходясь по Европе, вызвало масштабную инфляцию[20].

Инфляцию обострял рост населения при стагнирующем уровне производства, что приводило к росту стоимости жизни. В свою очередь, рост стоимости жизни приводил к требованиям более высокой заработной платы со стороны батраков. Лендлорды и их арендаторы-фермеры страдали из-за инфляции, поскольку их хозяйства зависели от уплаты небольшого фиксированного жалованья батракам, которые теперь требовали повышения оплаты[21]. Аристократы безуспешно пытались противостоять уменьшению своих доходов, сокращая срок аренды земельных участков и периодически повышая арендную плату за землю. В конечном счёте система маноров и копигольдов пришла в упадок, лендлорды были вынуждены распродавать свою землю, чтобы поддерживать привычный образ жизни[22]. Распродажи привлекали богатых буржуа[К 1], которые покупкой земли стремились повысить свой социальный статус. Бывшие общинные земли подвергались огораживанию, что повышало эффективность разведения скота (главным образом овец для нужд текстильной промышленности). Огораживание приводило к вытеснению крестьян из сельской местности и вынуждало их переезжать в города, что привело к урбанизации и в конечном счёте к промышленной революции.

С другой стороны, резкий рост монеты в обращении стимулировал расширение коммерции. Сама по себе инфляция не была только негативным фактором[23].

Меняла с женой. Массейс (1514)
Масло по дереву, 71 x 68 см. Лувр, Париж

Ряд правовых и религиозных новшеств, появившихся в позднем Средневековье, привели к развитию современной банковской системы, начиная с раннего XVI века. Основное новшество состояло в большей терпимости к взиманию процентов, что позволило коммерсантам занимать деньги и зарабатывать прибыль на заёмные средства.

Ещё в конце XIV века первые банки, возникшие в Италии, испытывали большие сложности из-за нехватки золотой и серебряной монеты[24]. Тем не менее, к концу XVI века выросшее количество монеты в обращении позволяло уже гораздо большему количеству людей накапливать (пусть небольшие) суммы и использовать их в качестве капитала[25].

В Северной Европе расширялся круг лиц, занятых банковским делом, среди них заметное место занимало семейство Фуггеров. Изначально Фуггеры владели рудниками, но вскоре стали ссужать деньги под проценты. Они работали с любыми клиентами, от простых людей до высшей знати. Фуггеры ссужали деньги даже императорам и королям, и в конечном счёте обанкротились после того, как клиенты отказались возвращать долги[26]. Это семейство, как и другие банкиры, использовали итальянские финансовые подходы, поскольку подходы, принятые тогда в ганзейских городах, не поспевали за изменениями в экономике Северной Европы[27].

Одна из первых европейских валютных бирж возникла в Антверпене. После осады Антверпена большинство коммерческих операций было перенесено в Амстердам. Основанный в 1609 году Амстердамский банк, следуя примеру частной стокгольмской компании, стал выпускать бумажные деньги для приведения разнообразных металлических валют к единой расчётной единице и упрощения торговли. Амстердам оставался мировым финансовым центром вплоть до промышленной революции[28].

Офисы банков обычно располагались рядом с центрами торговли, а в XVII веке крупнейшими коммерческими центрами были порты Амстердама, Лондона и Гамбурга. Те, кто хотел участвовать в прибыльной ост-индской торговле, могли купить аккредитивы в этих банках, но цена, которую можно было получить за торгуемые товары, сильно колебалась и зависела от своевременного возвращения судов (часты были задержки) и состава доставляемых грузов (которые часто не соответствовали плану). Многочисленные войны также вели к потерям судов и грузов.

В этот период торговля была рискованным делом: войны, непогода и другие риски влияли на прибыли коммерсантов, нередко приводя к полной потере груза. Для снижения рисков коммерсанты объединялись в торговые компании: владение долей в компании гарантировало от потери всего капитала в случае неудачи[29].

Другие способы снижения рисков и расходов на новые виды коммерческой деятельности включали в себя такие новые институты, как страхование и акционерные общества. Неформально разделение рисков практиковалось на протяжении столетий; новым было то, что теперь это разделение приобретало институциональную форму[30].

Ещё одним способом снижения рисков было участие правящего класса в коммерческих предприятиях, хотя на первых порах это участие носило весьма ограниченный характер[31]. Король Англии Генрих VIII учредил регулярный королевский флот для искоренения пиратства и защиты английского судоходства[32].

Схема Лондонской Королевской биржи в 1760 году

Фондовые биржи стали появляться по мере того, как увеличивалось количество сделок с акциями. Лондонская Королевская биржа, основанная в 1565 году, сначала работала как рынок ценных бумаг, но превратилась в фондовую биржу к 1801 году[30].

Историк Фернан Бродель считает, что уже в XI веке в Каире мусульманские и еврейские коммерсанты объединялись в торговые ассоциации и знали те методы кредитования и платежей, изобретение которых обычно приписывается итальянцам. В XII веке во Франции courratiers de change (финансовые маклеры) регулировали долги сельскохозяйственных общин по поручениям банков. Поскольку они также торговали долгами, их можно назвать первыми фондовыми брокерами. В конце XIII века в Брюгге оптовые торговцы собирались в доме человека по фамилии Van der Beurse, к 1309 году из этих собраний возникла «Bruges Beurse» (Брюггская биржа). Идея быстро распространилась по Фландрии и соседним графствам и биржи вскоре открылись в Генте и Амстердаме[33].

В середине XIII века венецианские банкиры начали торговать правительственными ценными бумагами. В 1351 году правительство Венеции приняло закон против распространения слухов, снижающих стоимость государственных заимствований[33]. Банкиры из Пизы, Вероны и Генуи и Флоренции в течение XIV века также начали торговать государственными ценными бумагами. Это стало возможно благодаря тому, что эти города-государства управлялись не монархами, а коллегиями влиятельных граждан. Позднее голландцы стали создавать акционерные общества, которые позволяли разделять прибыли и убытки предприятия между акционерами. В 1602 году Голландская Ост-Индская компания (VOC) выпустила свои акции в обращение на Амстердамской фондовой бирже. VOC была первой компанией, которая стала выпускать акции и облигации[34].

Амстердамская биржа считается также первой биржей, на которой в начале XVII века была введена непрерывная торговля (англ. continuous trading). Голландцы были пионерами в коротких продажах, торговле опционами, обмене долга на акции, торговом банкинге, открытых паевых фондах и других спекулятивных инструментах, как мы их знаем сегодня[35].

Страховой договор. Подобные документы помогали торговцам справиться с убытками

Страховые компании стали ещё одним способом управления рисками. В тех или иных формах страхование было известно задолго до XVI—XVII веков. Однако именно в этот период началась формализация страхования как вида деятельности.

Лондонский Ллойд возник в 1688 году в английской кофейне, в которой собирались моряки, коммерсанты и другие участники рынка морских перевозок. Кофейня Ллойда выпускала новостной листок, сообщавший новости из разных частей света, и помогала андеррайтерам оценить риски[36]. Другая инновация, которая позволила категоризировать риски, состояла в выпуске каталогов судов и разнообразных классификаторов.

Появлялись и другие формы страхования. После Великого лондонского пожара Николас Барбон в 1667 году стал продавать страховки от пожара[37].

Для регулирования рынка страхования принимались новые законы, такие как «Морской ордонанс» Кольбера[38].

По мере роста экономики в ходе коммерческой революции ширились попытки понять этот рост и повлиять на него. Экономическая теория как самостоятельная научная дисциплина сформировалась в столкновении двух противоположных теорий о том, как нация аккумулирует богатство в условиях нового глобального порядка, и о связанных с этим проблемах. Эти теории — меркантилизм и фритредерство. Меркантилизм разжигал соперничество между европейскими державами, находившимися в стадии централизации, по поводу аккумуляции драгоценных металлов, поскольку рассматривал количество золота и серебра в стране как показатель силы современной нации. Этот акцент на накоплении золота и серебра имел особое значение для развития национальных государств, повышая роль богатых простолюдинов в сословном обществе и расширяя участие правительств в торговле.

Меркантилизм — это экономическая теория и политика, согласно которой основной хозяйственной целью любой нации является накопление денег (в форме драгоценных металлов). Предполагалось, что богатство народов определяло их политическое могущество. Идея, лежавшая в основании меркантилизма, выросла из цеховой системы. Цехи были монополистическими организациями: они регулировали торговлю внутри города, ограничивали внешних торговцев в их торговых делах, контролировали производство товаров, регулировали собственное членство через систему ученичества и подмастерьев[17]. Идеи меркантилизма последовательно реализовывались через государственные законы, такие как британский Навигационный акт и эдикты французского министра Кольбера.

К числу сторонников меркантилизма относились Томас Ман и Филипп фон Хёрнигк.

Ранним критиком меркантилизма был Николас Барбон.

Меркантилисты утверждали, что колонии не должны вести самостоятельную торговлю и конкурировать с метрополией. Задача колоний состояла в том, чтобы служить рынком сбыта для метрополии, поставлять ей сырье и обеспечивать прибыль на её инвестиции. Помимо экономических, европейский колониализм подпитывался политическими и религиозными соображениями[17]. Колониальные администрации в известной степени перенимали способы управления, принятые в метрополиях. Например, основанная на принудительном труде энкомьенда, которая была введена в Латинской Америке и на Филиппинах, отражала феодальную систему, господствовавшую в Испании. После приобретения испанцами Филиппин резко расширилась торговля между Китаем и Западом. Манильские галеоны привозили в Китай гораздо больше серебра, чем Шёлковый путь. Династия Цин пыталась сократить контакты с внешним миром до минимума[39]. Цинская администрация разрешала торговать только через порт Кантон[40]. Для ограничения торговых потоков китайцами были учреждены жёсткая бюрократия и монопольные патенты, что приводило к высоким розничным ценам на импортированные товары и ограничениям спроса. Чтобы не допустить торгового дефицита в отношениях с Китаем, испанцы продавали туда опиум и товары Нового Света, такие как табак и маис.

Со своей стороны, англичане использовали Британскую Ост-Индскую компанию как агента королевской власти, чтобы управлять колониями и защищать колониальную торговлю[17]. Англичане также создали свою коммерческую империю, основывая колонии в Северной Америке, Индии и Австралии, с целью извлечения прибыли[41]. Вследствие высокого спроса на китайские товары (чай, шёлк, фарфор) в Британии и низкий спрос на британские товары в Китае, Британия имела высокий торговый дефицит с Китаем и была вынуждена платить за товары серебром. В XVIII веке, чтобы покрыть свой дефицит, Британия начала нелегально ввозить в Китай опиум из Британской Индии. Торговля опиумом оказалась очень прибыльной, и поток серебра развернулся в сторону британцев. Император Юнчжэн в 1729 году запретил продажу и курение опиума из-за большого количества наркозависимых.

Французы последовали за англичанами в Новый Свет и основали Квебек в 1608 году. Французская эмиграция в Северную Америку не приобрела такого размаха, как британская, в том числе из-за того, что гугенотам не было позволено туда уезжать. Ещё одним ограничителем стало жёсткое государственное регулирование французской внешней торговли.

Португальская империя расширялась благодаря сети коммерческих баз в Южной Америке, Африке, Индии и Юго-Восточной Азии.

Участие правительств в торговле выражалось прежде всего в предоставлении королевских торговых монополий. Например, Уолтер Рейли получил от Елизаветы I торговую монополию на экспорт сукна и вина[42]. Парадокс состоял в том, что каждая из конкурирующих колониальных держав предоставляла торговую монополию только одной компании, но в результате образовалась конкуренция между ними, например, между многочисленными Ост-Индскими компаниями.

Вымирание коренного населения Америки привело к организации трансатлантической работорговли. Работорговля позволяла импортировать из Африки рабочую силу, необходимую для добычи природных ресурсов (таких, как золото и серебро) и для ведения сельского хозяйства. В результате создалась так называемая треугольная торговля между Африкой, Америкой и Европой: рабов из Африки везли в Америку, сырьё из Америки везли в Европу, наконец, промышленные товары везли из Европы в Африку и Америку.

Развитие коммерческих отношений вело к изменениям как законодательства в отдельных странах, так и к изменениям международных норм.

Например, во Франции при Людовике XIV в 1681 году при поддержке Кольбера был принят Морской ордонанс, который представлял собой первый полный свод морских и коммерческих законов. «При оценке оригинальности и широты намерений, уровня их реализации, мы должны признать, что этот закон должен быть помещён среди наиболее замечательных законотворческих трудов»[43].

В свою очередь, в Англии одной из наиболее известных законодательных мер, предпринятых для регулирования торговли, был «Навигационный акт».