Индивидуальный инвестиционный счёт

ИИС в России начали использоваться с 1 января 2015 года. По мнению «Российской газеты», целью нововведения была популяризация среди населения долгосрочного инвестирования в ценные бумаги[1]. В качестве поощрения был использован механизм налоговых вычетов.

На начало 2017 года открыто более 200 тыс. счетов[2], величина размещенных на них активов за 2 года работы программы превысила 24 млрд рублей, в том же году Совет Федерации одобрил законопроект об увеличении максимальной суммы, которую можно внести на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) в течение одного календарного года, в 2,5 раза — с 400 тыс. до 1 млн руб[3].

Зачислять на ИИС можно только рубли (нельзя зачислять иностранную валюту, акции, облигации и т. д.), причем, максимальная сумма ограничена законодательно. Зачисленные средства могут быть использованы на инвестирование в инструменты фондового рынка. Если закрыть ИИС, можно открыть новый. При этом у одного человека одновременно может быть только один ИИС.

ИИС, как и обычные брокерские счета, не застрахованы государством (на 2019 год). Некоторые управляющие компании предлагают часть средств разместить на депозите. Но данный депозит не попадает под систему страхования вкладов, так как открывается юридическим лицом. Чтобы получить налоговые льготы, ИИС должен действовать 3 года и более.

Существует два вида налоговой льготы для ИИС по НДФЛ:

• Вычет в размере 13 % на вносимые средства из НДФЛ, уплаченный физическим лицом за текущий год по основному месту работы.
• Освобождение от выплаты налога на доход, полученный на ИИС (при закрытии счёта).

Некоторые эксперты скептически относятся к схеме размещения средств на ИИС без цели инвестирования, они считают невыгодным просто держать деньги на счёте с единственной целью получать налоговый вычет, так как доходность «молчунов» в этом случае часто не превышает доходности по средней банковской депозитной ставке, средства на ИИС не застрахованы гарантиями АСВ[4], кроме того, управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи рекомендовала обратить внимание на наличие минимальных ежемесячных комиссий брокера и депозитария[5]. «Льготы не слишком значительны, получить их довольно сложно» — резюмировал РБК в статье про ИИС, однако, мелкие инвесторы находили их выгодными[6]. Иные обращали внимание на зарегулированность процесса получения налогового вычета на взносы по ИИС, к примеру, ФНС в 2018 году указывала следующий базовый порядок получения вычета[7]:

• Заполнить налоговую декларацию (по форме 3-НДФЛ).
• Получить справку из бухгалтерии по месту работы о суммах начисленных и удержанных налогов за соответствующий год по форме 2-НДФЛ.
• Подготовить копии документов, подтверждающих факт зачисления денежных средств на индивидуальный инвестиционный счёт.
• Подготовить копии документов, подтверждающих наличие права на налоговый вычет.
• Предоставить в налоговый орган по месту жительства заполненную налоговую декларацию с копиями документов, подтверждающих право на получение налогового вычета.

— «Порядок получения вычета по ИИС», ФНС России

Также, инвестор не платит НДФЛ по ИИС в течение срока действия ИИС, а выплачивает в момент закрытия ИИС. То есть, полученный доход от продажи инструментов инвестирования можно использовать на покупку других инструментов инвестирования, что является преимуществом в сравнении с обычным брокерским счётом.

Тип вычета (налоговой льготы) можно выбрать в течение действия ИИС, но совмещать оба вычета нельзя. Если вывести деньги с ИИС ранее трёх лет с момента заключения договора, нельзя воспользоваться налоговыми льготами. Если проводились вычеты на взнос, их потребуется вернуть государству.

На средства из ИИС можно приобретать:

• акции
• облигации
• паи паевых инвестиционных фондов
• паи иностранных инвестиционных фондов ETF, торгующихся на Московской бирже
• иностранную валюту.
• фьючерсы и опционы

Однако обязательное условие заключается в использовании в этих операциях российских биржевых площадок. ИИС открываются через брокеров в основном на Московской бирже, но, помимо этого, можно зарегистрировать на рынке иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи и на совсем новой площадке ИС «Восход». Приобретение облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н) на средства ИИС не допускается.

По сравнению с обычным брокерским счётом, преимущество ИИС - в льготном налогообложении[8]. На протяжении всего срока действия договора налоговый агент — брокер — не удерживает НДФЛ с операций, проводимых на ИИС, но при расторжении договора на ведение ИИС ранее чем через три года с даты его заключения все ранее полученные суммы вычетов подлежат возврату в бюджет с уплатой пеней[9]. Из недостатков — купить можно бумаги, торгуемые на российском рынке; для получения налоговых льгот забрать средства со счёта можно только через 3 года[10].

Десять компаний, открывших наибольшее количество ИИС (в скобках указано количество открытых счетов на январь 2020 года[11]):

1. Сбербанк (891 946)
2. Банк ВТБ (284 200)
3. Тинькофф банк (196 640)
4. БКС (101 378)
5. Банк Открытие (86 362)
6. Финам (66 017)
7. ГК «Регион» (26 075)
8. УК «Альфа-Капитал» (20 047)
9. Банк ГПБ (17 910)
10. ИК «Септем Капитал» (15 944)

• Михайлов А. Ю. Индивидуальный инвестиционный счёт в России // Банковское Право. — 2017. — Вып. 3. — С. 38–43. — ISSN 1812-3945.
• Корень А. В., Голояд А. Н., Ивашинникова Е. А. Анализ новых возможностей эффективных инвестиций на основе использования индивидуального инвестиционного счёта (рус.) // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. — 2016. — № 12-9. — С. 1696-1699.
• Вильданов А. И. Индивидуальный инвестиционный счёт: тенденции и перспективы развития // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. — 2016. — Т. 3, вып. 2. — ISSN 2410-8618.
• Лахно Ю. В. Возможности и ограничения механизма инвестирования посредством индивидуального инвестиционного счёта // Налоги и финансы. — 2015. — Вып. 2 (26). — ISSN 2226-6720.
• Статьи 219.1, 226.1 второй части Налогового кодекса
• Статья 10.2-1 Закона о рынке ценных бумаг

• Подробная информация по ИИС Московская биржа