Индекс денежного потока

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена, которая рассчитывается по следующей формуле[3]:

${\displaystyle {\text{ТЦ}}_{p}={\frac {{\text{бол}}_{p}+{\text{мен}}_{p}+{\text{закр}}_{p}}{3}},}$

где ${\displaystyle {\text{ТЦ}}_{p}}$ — типичная цена, ${\displaystyle {\text{бол}}_{p}}$ — наибольшая цена, ${\displaystyle {\text{мен}}_{p}}$ — наименьшая цена, ${\displaystyle {\text{закр}}_{p}}$ — цена закрытия рассматриваемого периода ${\displaystyle p}$.

Денежный поток в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

${\displaystyle {\text{ДП}}_{p}={\text{ТЦ}}_{p}\cdot {\text{О}}_{p},}$

где ${\displaystyle {\text{ДП}}_{p}}$ — денежный поток, ${\displaystyle {\text{ТЦ}}_{p}}$ — типичная цена, ${\displaystyle {\text{О}}_{p}}$ — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

${\displaystyle {\text{ПДП}}_{p}={\text{ДП}}_{p},{\text{если}}\ {\text{ТЦ}}_{p}>{\text{ТЦ}}_{p-i},}$

${\displaystyle {\text{ОДП}}_{p}={\text{ДП}}_{p},{\text{если}}\ {\text{ТЦ}}_{p}<{\text{ТЦ}}_{p-i},}$

где ${\displaystyle {\text{ПДП}}_{p},{\text{ОДП}}_{p}}$ — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение в приложении к ИДП равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:

${\displaystyle {\text{ДО}}_{p,n}={\frac {\sum _{i=0}^{n-1}{\text{ПДП}}_{p-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{ОДП}}_{p-i}}},}$

где ${\displaystyle {\text{ДО}}_{p,n}}$ — денежное отношение в периоде ${\displaystyle p}$, построенное по ${\displaystyle n}$ предыдущим периодам.

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу ${\displaystyle [0;100]}$:

${\displaystyle {\text{ИДП}}_{p,n}=100-{\frac {100}{1+{\text{ДО}}_{p,n}}}=100\cdot {\frac {\sum _{i=0}^{n-1}{\text{ПДП}}_{p-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{ПДП}}_{p-i}+\sum _{i=0}^{n-1}{\text{ОДП}}_{p-i}}},}$

где ${\displaystyle {\text{ИДП}}_{p,n}}$ — значение индекса денежного потока в периоде ${\displaystyle p}$, построенное по ${\displaystyle n}$ предыдущим периодам.