Northern Trust

Банк The Northern Trust Company был основан Байроном Лафлином Смитом 12 августа 1889 года в Чикаго, штат Иллинойс. Смит обеспечил 40 % от первоначального акционерного капитала в $1 млн, среди других 27 акционеров банка были такие известные чикагские предприниматели, как Маршалл Филд, Филип Дэнфорт Армор и Мартин Райерсон. К концу первого года работы размер депозитов в банке превысил $1,5 млн, а к концу 1895 года составил $10,5 млн. В 1906 году банк построил новое здание для своей штаб-квартиры, главной достопримечательностью которого стала первая в Чикаго система кондиционирования воздуха, а также самая передовая на то время телефонная система. С 1912 года банк начал вести операции с ценными бумагами. В 1914 году он вошёл в состав новосозданной Федеральной резервной системы. В марте 1914 года умер основатель банка Байрон Смит, и пост главы банка занял его сын, Соломон Смит. Со вступлением США в первую мировую войну в 1917 году Northern Trust был выбран в качестве депозитария имущества вражеских стран на сумму в полмиллиарда долларов. Великую депрессию банк пережил сравнительно благополучно: в округе Кук штата Иллинойс из 335 банков в 1929 году в 1935 году осталось только 95, за то же время объём депозитов в Northern Trust вырос с $56 млн до более $300 млн. С началом Второй мировой войны банк занялся размещением государственных военных облигаций и за время войны удвоил размер своих активов. В 1963 году умер Соломон Смит и его сменил Эдуард Байрон Смит (сын Соломона); активы банка к этому времени достигли 1 млрд долларов. В конце 1960-х было открыто представительство в Лондоне и основана Northern Trust International Banking Corporation, дочерняя компания, зарегистрированная в Нью-Йорке. В 1971 году была куплена Security Trust Company, компания из Майами, благодаря чему регион деятельности Northern Trust расширился на Флориду. В 1974 году банк начал оказывать трастовые услуги в штате Аризона, а в 1988 году — в Калифорнии. В 1989 году банк вышел на рынок Техаса, купив Concorde Bank. В 1979 году Эдуард Смит ушёл в отставку, его сменил Норман Штауб (E. Norman Staub), через несколько лет банк возглавил Филип Свит (Philip W. K. Sweet), а после него — Вестон Кристоферсон (Weston Christopherson)[3] и Дэвид Фокс (David W. Fox)[4]. С 1995 по 2007 год Northern Trust возглавлял Уильям Озборн.

Холдинговая компания Northern Trust Corporation была зарегистрирована в 1971 году, банк стал её дочерней компанией. Банк продолжает быть практически единственной составляющей корпорации, на него на конец 2015 года приходилось $116,4 млрд из $116,7 млрд активов, $7,9 млрд из $8,7 млрд собственного капитала[5].

Штаб-квартира по адресу 50 S. LaSalle Building, Chicago, IL (2007 год)

Основные подразделения, составляющие Northern Trust Corporation:

• Услуги корпорациям и финансовым институтам (Corporate & Institutional Services) — предоставляет услуги по обслуживанию активов корпорациям, пенсионным и инвестиционным фондам и другим финансовым институтам по всему миру. Эти услуги включают хранение активов (на 30 июня 2017 год — на сумму $6,8 трлн), инвестирование и администрирование активов (размер активов под управлением — $700 млрд, размер активов под администрированием — $1 трлн на 2017 год), аналитические услуги, обмен валют и другие. Выручка в 2020 году составила $3,49 млрд, чистая прибыль — $521 млн.

Институциональные трастовые и фидуциарные услуги (англ. Institutional Trust & Fiduciary Services).[6]

• Directed Trust
• Delegated Trust (Co-Trustee)
• Common Trust Fund
• Collective Trust Fund
• Commingled Trust Fund
• Collective Investment Trust Fund

Northern Trust оказывает доверительное управление, трастовые и фидуциарные услуги индивидуальным и институциональным клиентам через дочернии компании Northern Trust Global Investments Limited с активами $140 млрд, Northern Trust Investments, Inc. с активами $680 млрд, Northern Trust Investments, N.A. с активами $370 млрд.[7][8][9]

• Управление состоянием (Wealth Management) — обслуживание индивидуальных клиентов с размером личного состояния, превышающим $200 млн. Услуги включают хранение и инвестирование активов, трастовые и фидуциарные услуги, финансовые консультации, поддержка филантропной деятельности. Офисы подразделения расположены в 18 штатах и Вашингтоне, в офшорной зоне на острове Гернси, в Лондоне и Абу-Даби. Размер депозитарных активов — $600 млрд, размер активов под администрированием — $900 млрд, размер активов под управлением — $300 млрд. Выручка в 2020 году составила $2,67 млрд, чистая прибыль — $292 млн[1]

Персональные трастовые услуги (англ. Personal Trust Services).

• Irrevocable Life Insurance Trust
• Asset Protection Trust
• Spendthrift Trust
• Special Needs Trust
• Intentionally Defective Grantor Trust
• Intentionally Defective Irrevocable Trust
• Spousal LifeTime Access Trust
• Grantor Retained Annuity Trust
• Grantor Retained Income Trust
• Grantor Retained UniTrust
• Qualified Personal Residence Trust
• Qualified Terminable Interest Property Trust
• Dynasty Trust
• Generation Skipping Trust

В структуре доходов компании из $6,14 млрд выручки 1,44 млрд составил чистый процентный доход, 4 млрд — комиссионный доход 63 % (плату за трастовые, инвестиционные и другие услуги). В структуре активов под управлением 51 % составляют акции (и другие ценные бумаги без фиксированной доходности), 17 % приходится на облигации и другие ценные бумаги с фиксированной доходностью, 20 % на наличные деньги и другие ценности, 12 % — другие кредитные обязательства (Securities Lending Collateral). Основная часть активов в депозитариях находится в Северной Америке — $5,7 трлн и Европе (включая Ближний Восток и Африку) — $3,5 трлн. Из $1,4 трлн активов под управлением в 2020 году $677 млрд пришлось на Северную Америку[1].

Деятельность Northern Trust Corporation в осуществляется преимущественно в США: в 2015 году на домашний рынок пришлось $4,36 млрд из $6,14 млрд выручки, $907 млн из $1,209 млрд чистой прибыли и $132 млрд из $170 млрд активов. В других странах деятельность ограничивается сотрудничеством с банками, наиболее значительно присутствие в Канаде, Японии и Великобритании, а также в Германии, Сингапуре, Швеции, Франции, Швейцарии, Австралии, Нидерландах, Финляндии.[1]

Крупнейшие владельцы акций Northern Trust на 31 марта 2017 года.[17][18]

• Northern Trust Asset Management
• Northern Trust Investments Inc.
• Northern Trust Investments, N.A. (США)
• Northern Trust Global Advisors, Inc.
• Northern Trust Global Investments Limited.
• Northern Trust Global Investments Japan K.K. (Япония)

• Northern Trust Corporation на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (англ.)