Финансовая политика Азербайджана

Азербайджанский государственный банк был создан правительством АДР указом от 7 марта 1919 года. 31 мая 1920 года Банк был переименован в Азербайджанский народный банк. В 1923 году вслед за учреждением Государственного банка СССР, было открыто его Бакинское отделение, и уже вся система управлялась из центрального департамента. 18 октября 1991 года, как результат восстановления государственной независимости, была создана необходимая юридическая база для создания единой банковской системы АР и следовательно Национального банка.

11 февраля 1992 года Президентом был издан Указ «Об учреждении Национального банка АР, образовавшегося на основе Государственного банка, Промышленно-строительного и Аграрно-промышленного банка бывшего Советского Союза». 7 августа того же года был принят Закон «О структуре Национального банка АР».

В 1996 году Парламент принял законы «О Национальном банке» и «О банках и банковской деятельности».

В 2009 году, в результате референдума, проведённого в связи дополнениями и изменениями в Конституцию Азербайджанской Республики, Национальный банк Азербайджана был переименован в Центральный банк Азербайджана.[4]

Бюджетная политика Азербайджана определяется Конституцией АР, Бюджетным кодексом АР (сводом законов, который устанавливают функции отдельных органов в бюджетном процессе и законодательстве).

Бюджетная политика обязана решать следующие задачи: определение источников формирования доходов государственного бюджета; гарантирование условий для формирования всевозможных финансовых источников; установление подходящего распределения и применения финансовых ресурсов; определение структуры потребляемой части бюджета; определение суммы расходов, сортированных между бюджетами разных уровней; формирование, регулирование и стимулирование экономических и социальных процессов финансовыми методами; определение доли государственного бюджета из общей суммы консолидированного бюджета; определение задач управления государственным долгом; определение дефицита или профицита бюджета; установление финансового механизма и его развитие в соответствии с меняющимися целями и задачами.[5]

Бюджетную систему в Азербайджанской Республике составляют государственный бюджет Азербайджанской Республики, бюджет Нахичеванской Автономной Республики и местные бюджеты.[6]

Цель государственной бюджетной системы Азербайджанской Республики - решение экономических, социальных и других стратегических задач и проблем в определённом законодательством порядке

- обеспечение сбора и использования материальных средств для осуществления государственных функций. Государственная бюджетная система Азербайджанской Республики состоит из централизованных доходов и расходов, и местных доходов и расходов.

Бюджетная система Нахичеванской Автономной Республики определяется Конституциями Азербайджанской Республики и Нахичеванской Автономной Республики, и законодательными актами. Бюджет Нахичеванской Автономной Республики формируется за счёт государственных налогов, определённых Налоговым Кодексом Азербайджанской Республики, других платежей, подсчитанных процентов и санкций по этим налогам и платежам, а также других поступлений. Средства бюджета Нахичеванской Автономной Республики используется для социального и экономического развития Автономной Республики, финансирования мероприятий связанных с улучшением благосостояния населения.

Местный бюджет - это финансовые ресурсы, формирующиеся и использующиеся в соответствии со статусом местного государственного органа для реализации принципов самоуправления, выполнения полномочий, установленных Конституцией и законами Азербайджанской Республики. Подготовка и реализация местного бюджета осуществляется на основе общих принципов бюджетной системы и в соответствии с применяемой в Азербайджанской Республике бюджетной классификацией.[7]

Налоговые правоотношения на территории АР регулируются Налоговым кодексом, принятым 11.07.2000г.[8]

В налоговой системе Азербайджанской Республики налоги делятся на местные налоги, государственные налоги и налоги Нахичеванской автономной республики.[9]

• Государственные налоги — это все налоги, оплачиваемые на территории Азербайджана.
• Налоги автономной республики — налоги в Нахичеванской АР, определяемые законами Нахичеванской АР и оплачиваемые на территории Нахчывана.
• Местные (муниципальные) налоги — это налоги, определяемые кодексом и соответствующим законом, которые применяются по решению соответствующих муниципалитетов и оплачиваются на территории соответствующих муниципалитетов

Государственная налоговая служба АР — это единая централизованная система, которая состоит из Министерства Налогов и территориальных налоговых органов, которые подчиняются непосредственно министерству:

1. Министерство Налогов Нахичеванской АР
2. Учебный Центр Министерства Налогов
3. Департамент по работе с Крупными налогоплательщиками и предприятиями специального налогового режима
4. Департамент предварительного расследования налоговых преступлений
5. Главное Налоговое Управления города Баку
6. Региональные налоговые отделения
7. Налоговые Управления и отделения в городах и районах Республики.[10]

Министерство налогов является частью системв государственных органов управления АР и подчинено Президенту и Правительству АР.[11]

Таможенные отношения на территории Азербайджана регулируются Таможенным кодексом АР, принятым 24.06.2011г.[12]

Инвестиционную деятельность в Азербайджанской Республике регулируют два закона:

1. подтверждённый указом президента АР № 952 от 13 января 1995-го года «Закон Азербайджанской Республики об инвестиционной деятельности»
2. подтверждённый указом президента АР № 57 от 15 января 1992-го года «Закон Азербайджанской Республики о защите иностранных инвестиций»[13]

Правительство Азербайджана подписало с некоторыми странами двусторонние соглашения об отмене двойного налогообложения, поощрении и двусторонней защите инвестиций.

С 1995 по 2011 год из направленных в экономику страны инвестиций в сумме 119 миллиардов долларов США более 60 % (около 63 миллиардов долларов) пришлось на долю иностранных инвестиций. В 1995 - 2002-х годах объём иностранных инвестиций равнялся 9 миллиардам долларов США. В 2003—2011-х годах эта цифра увеличилась в 6 раз, и составила 54 миллиарда.

Из всех иностранных инвестиций направленных в экономику страны в 1995—2011-х годах 37,5 миллиардов было направлено на развитие нефтяного сектора, 25,5 миллиардов — ненефтяного сектора (промышленный, строительный, транспортный и рыночный сектора). В полностью иностранных и совместных инвестициях доля турецких предпринимателей составляет 27,6 %, из Великобритании — 11,7 %, России — 6,8 %, Ирана — 6,2 %, США — 5,9 %, Германии — 2,9 %.

С целью привлечения инвестиций в экономику Азербайджана правительство проводит политику «открытого окна». согласно распоряжению Президента АР от 25 октября 2007 года "О мерах по обеспечению организации деятельности субъектов предпринимательской деятельности по принципу «Единого окна». К применению данной системы приступили с 1 января 2008 года. С внедрением этой системы количество процедур для начала бизнес деятельности снизилось с 15 до 1, а затрачиваемое время с 30 дней было сокращено до 3.[14]

В 2003 году с целью увеличения экспортного потенциала страны путём развития местного производства, а также поощрения привлечения инвестиций был учреждён Азербайджанский фонд поощрения экспорта и инвестиций (AZPROMO). Фонд помогает иностранным инвесторам в осуществлении инвестиционных проектов.[15]

Среди основ определения стратегий центральных банков, одним из основных считается ориентация на регулирование скорости увеличения валютной массы в государственной экономике или регулирование денежного курса государственной валютной единицы соответственно к какой-либо устойчивой иностранной валюте, то есть на внутренние на образце изменения размера учётной ставки. Когда целью центрального банка является подорожание рефинансирования кредитных учреждений для понижения их кредитной возможности, он должен увеличить учётную ставку. Центральному банку для достижения необходимой цели нужно повлиять на валютный рынок иными способами (путём увеличения ставок по стартовым резервам и т. д.).[16]

С 2005 года Центральный банк АР несколько раз менял ставки рефинансирования — с 9 %, 9,5 %, 13 %, 8 %, 2 %, 3 %, 5 % до 5,25 % с июля 2011 г.[17]

В состав денежно-кредитной политики входят следующие относительно самостоятельные сферы:

Это обеспечение устойчивости денежного обращения, регулирование инфляции, стабилизация национальной валюты.

На 1 января 2022 года объем расширенной денежной массы (M3) составил 34 млрд. 647 млн. манат[18].

В 2021 году объём наличных денег в обращении составил 45,8 % от денежной массы[19].

Это гарантирование своевременности и исправности расчётов в народном хозяйстве и в различных сферах финансовой системы (используя регулирование деятельности банковской системы).[20]

В 2022 году агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочные и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги страны в национальной и иностранной валютах на уровне «BB+/B»[21].

Это управление деятельностью финансового рынка (распределение корпоративных и государственных ценных бумаг и регулирование их оборота (курс покупки и продажи)) через повышение или понижение ЦБ ставок рефинансирования.

Это регулирование и корректировка цен и тарифов на товары (в том числе работы и услуги) предпринимательских монопольных структур; образование и утверждение цен на применение или реализацию естественных ресурсов страны - недр земли, водных, лесных и других.

Инструмент обязательных резервов применяется как механизм кредитной политики фактически во всех странах. В этой стране с 1992 года нормы необходимого резервирования по взносам физических лиц фактически ежегодно менялись: начиная с июля 2011 года с 15 % до 2 % в государственной валюте и 3 % в зарубежной валюте. В течение 20 лет максимальный уровень норматива был установлен в 1994 году, что составил 18 % в государственной валюте, но в зарубежной валюте была введена норма в 5 %. С третьего месяца 2009 года по пятый 2011 года было установлено минимальное требование к обязательствам, подлежащим учёту в стартовых резервах — 0,5 %.

Как механизм валютной политики минимальные резервы осуществляют двойную функцию: регулируют ликвидности на валютном рынке и одновременно выполняют роль торможения эмиссии кредитных ресурсов коммерческими банками.

Политика, которая осуществляется согласно азербайджанской модели финансовых реформ и развития в течение короткого периода времени привела к полным изменениям в азербайджанской экономике: инфляция была укрощена (начиная с 1996 года, уровень инфляции в Азербайджане не увеличивался от 2-3 %, и только лишь в 2004 году он составил 6,7 %, в 2008 году — 20,8 % и сегодня на фоне всеобщей нестабильности годовая инфляция составляет 8 %), практика финансирования бюджетного дефицита была прекращена, бюджетный дефицит понизился до 1-2 % ВВП. Начиная с конца 2008 года Центральный банк шесть раз изменяла тариф рефинансирования и границы коридора по операциям на открытом рынке в сторону снижения. В результате, ставка рефинансирования была уменьшена с 15 % (октябрь 2008 г.) до 2 % (октябрь 2010 г.), верхняя граница коридора понижалась с 20 % до 7 %.

Банки только за первую половину 2010 года привлекли 955,8 млн долларов внешних заимствований, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года составил 4,6 раза роста. За 2009 год объём внешних заимствований составил 1686,6 миллион долларов, за 9 месяцев 2011 года — 623,9 миллион долларов, а возвращено было — на 909,9 миллион долларов и 726 миллион долларов соответственно.

Показатель адекватности денежных средств по банковской системе на 1 декабря 2011 года составил 15,8 % против самой низкой нормы в 12 %, а совместный капитал банков с начала года увеличился на 8 %. Ликвидность в банковском секторе ещё оценивается как избыточная — у нескольких банков она доходит, а иногда превышает 100 %. Согласно результатам 11 месяцев, доля ликвидных активов составила 14,3 % (в совокупности 44 банков).

В рамках событий, предпринятых для повышения уровня денежной безопасности в банковском секторе, Центральный банк Азербайджана повысил ставки по классификации активов: по активам, которые находятся под контролем, ставки повысились с 6 до 10 %, неудовлетворительным активам — с 25 до 30 %, по опасным активам — с 50 до 60 %. Кроме того, требования по обеспечениям недвижимым имуществом при получении кредитов были увеличены с 120 по 150 %, а также были введены ограничения на максимальную сумму субординированной задолженности, которая может составить до 50 % от средств первичного уровня. Процент риска по ипотечным кредитам увеличилась с 50 до 100.

Восстановление ипотечного кредитования в середине 2009 года сразу же отразилось на стабилизации цен и повышении активности на рынке недвижимости. В итоге цены на недвижимость на вторичном рынке стабилизировались и даже увеличились.

Лишь в 2011 году было предоставлено 2,5 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 93 миллион манатов, в том числе 500 кредитов по социальной ипотеке на сумму 16 миллион манатов были выделены на льготных условиях. В результате на сегодня пользу от ипотеки получили 8750 семей, и для дальнейшего Азербайджанский ипотечный фонд выделил ещё 342 млн манатов.[22][23]