Robinhood (компания)

Первоначальной услугой, предоставляемой Robinhood, была торговля акциями и биржевыми фондами без комиссии. В феврале 2016 года компания ввела функцию мгновенных депозитов, позволяющую пользователям мгновенно получить кредит до $1000 для торговли на бирже; ранее средства появлялись в течение трёх дней через автоматизированную расчётную палату (англ. automated clearing house — ACH)[25]. В сентябре 2016 года Robinhood запустил премиальный план подписки Robinhood Gold, который позволял получить мгновенный кредит в размере до $50 000, давал доступ к маржинальной торговле и предоставлял больше рыночной аналитики[26]. По состоянию на февраль 2017 года, клиенты компании совершили сделок на сумму более $30 млрд[4]. В августе 2017 года Robinhood начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей[27].

Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, Robinhood добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций[28].

В октябре 2019 года, несколько крупных брокерских компаний, таких как E-Trade, TD Ameritrade и Charles Schwab, объявили от отмене торговых комиссий. В качестве причины приводилась конкуренция с Robinhood[29][30][31].

25 января 2018 года Robinhood объявил о создании списка ожидания для доступа к торговле криптовалютами без комиссии[32][33]. К концу первого дня, количество ожидающих увеличилось до 1 250 000 человек[34]. В феврале 2018 года компания предлагала возможности торговли Bitcoin и Ethereum для пользователей из Калифорнии, Массачусетса, Миссури и Монтаны[35]. В мае 2018 года, Robinhood открыл доступ к данной услуге клиентам из Висконсина и Нью-Мексико[36].

В дальнейшем брокер добавил поддержку Bitcoin Cash, Dogecoin, Ethereum Classic и Litecoin[37]. Robinhood не поддерживает криптовалютные кошельки и депозиты, а также снятие криптовалют с пользовательского счёта, но планирует реализовать эти функции в будущем[38].

В июне 2018 года сообщалось, что Robinhood ведёт переговоры о получении банковской лицензии, а представитель компании заявил, что организация приводит «конструктивные» переговоры с Министерством финансов США (англ. Office of the Comptroller of the Currency — OCC).[39]

В декабре 2018 года Robinhood анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года[40]. Robinhood отметил, что процентная ставка по вкладам будет составлять 3 %; на момент этого заявления, самая высокая процентная ставка по сберегательному счёту в лицензированном банке составляла 2,36 %[41]. Брокер изначально утверждал, что счета будут застрахованы в SIPC, но сама страхующая корпорация это отрицала[42]. На следующий день анонсированные услуги были переименованы в «Управление денежными средствами»[43]. В январе 2019 года из приложения Robinhood были удалены список ожидания и страница регистрации[44]. В октябре 2019 года было объявлено о новой услуге управления денежными средствами со страховкой от Федеральной корпорации страхования вкладов (англ. Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC) и процентной ставкой 2,05 % годовых, хотя перед запуском доходность была опущена до 1,8 % после снижения федеральной ставки[45]. Данная услуга была запущена в декабре 2019 года[46], однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины[47].

В октябре 2018 года агентство Bloomberg News сообщило, что Robinhood получил почти половину своей выручки от продажи информации о биржевых заявках своих клиентов маркет-мейкерам, в результате чего пользователи приложения брокера осуществляли биржевые сделки по менее выгодным для них ценам[48]. В дальнейшем компания подтвердила это на своём корпоративном сайте в ответ на запрос CNBC[49]. Wall Street Journal обнаружил, что Robinhood «похоже, получает за продажу информации о заявках клиентов больше денег, чем конкуренты», в соотношении до 60 к 1, согласно его нормативным документам[50].

В декабре 2019 года, FINRA оштрафовала Robinhood на $1,25 млн, чтобы в дальнейшем клиенты компании могли проводить свои сделки по лучшим рыночным ценам[51]. В декабре 2020 года против Robinhood был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы[52].

В июле 2019 года, Robinhood признался, что хранит пароли клиентов в открытом виде и в удобочитаемой форме на своих внутренних серверах. Это стало известно благодаря электронным письмам, которые брокер отправлял клиентам, затронутым данной проблемой. Robinhood отказался сообщать, сколько всего пользователей пострадали от ошибки, и утверждал, что не обнаружил никаких доказательств злоупотребления незащищёнными данными[53]. Однако в 2020 году компания признала, что почти 2000 учётных записей Robinhood Markets были скомпрометированы в результате взлома и что хакеры выводили средства клиентов, что в свою очередь говорит о большей распространённости хакерских атак, чем изначально заявлялось[54].

В ноябре 2019 года, один из участников Reddit-сообщества WallStreetBets сообщил о глюке, который позволял пользователям Robinhood Gold занимать неограниченные средства при помощи опционной стратегии, предполагающей продажу опционов и использование полученной премии для покупки новых акций, благодаря которым можно продать дополнительные опционы, получить дополнительную премию, на которую можно приобрести ещё больше акций: повторять это цепочку можно было сколь угодно долго. Вскоре после этого лазейка была закрыта, а работа учётных записей, использующих данный баг, приостановлена, но тем не менее, некоторые пользователи успели получить шестизначные убытки, применяя стратегию, которую пользователи WallStreetBets назвали «чит-кодом бесконечных денег».[55][56][57]

В понедельник, 2 марта 2020 года, Robinhood пострадал от системного сбоя, длившегося весь день, в то время, когда индекс Dow Jones показал наибольший ежедневный прирост по количеству пунктов за всю историю. В результате сбоя, пользователи не могли выполнять большинство операций на платформе брокера, включая открытие и закрытие позиции[58]. Некоторые клиенты Robinhood посчитали, что проблема была результатом ошибки в коде, произошедшей из-за неправильной обработки даты 29 февраля 2020 високосного года. Robinhood опроверг эти утверждения[59] и отметил, что компания будет предлагать компенсацию пострадавшим инвесторам в индивидуальном порядке[60]. 9 марта 2020 года в приложении брокера произошёл ещё один крупный сбой. В дальнейшем, Robinhood столкнулся с тремя судебными исками из-за перебоев в работе его платформы в марте 2020 года[61].

2 сентября 2020 года Wall Street Journal сообщил, что Robinhood находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США (англ. The United States Securities and Exchange Commission — SEC) за неполное раскрытие информации о продажах информации о биржевых заявках клиентов высокоскоростным торговым фондам. Потенциальный размер штрафа составлял $10 миллионов[62]. Однако 17 декабря 2020 года Robinhood заплатил $65 миллионов для урегулирования расследования SEC[63].

16 декабря 2020 года, Комиссия по ценным бумагам штата Массачусетс подала административную жалобу, в которой утверждалось, что Robinhood нарушает законы штата о ценных бумагах, «не учитывая интересы своих клиентов и не создавая необходимые процедуры и инфраструктуру для удовлетворения требований его быстрорастущей пользовательской базы»[64]. Брокер обвинялся в том, что его приложение с геймифицированным интерфейсом позволяет начинающим инвесторам получить доступ к коротким продажам, опционам и другим производным финансовым инструментам, которые обычно считаются «недопустимыми» для неопытных инвесторов, так как связаны с высоким риском. В связи с этим, Комиссия характеризовала действия Robinhood, как эксплуатацию начинающих инвесторов[65].

28 января 2021 года, Robinhood и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену[66]. Robinhood ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам[67][68]. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета[69][70], а также некоторых политиков[71][72][73]. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора Robinhood Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года[74].

После ограничения доступа к некоторым акциям, приложение брокера получило множественные негативные отзывы в магазине приложений Google Play[75]. Google удалил не менее 100 000 подобных отзывов, назвав их «скоординированными или неорганическими»[76][77][78]. Однако после очередного раунда выставления отрицательных оценок приложению Robinhood, в результате которого рейтинг платформы снизился до 1,1 звезды, Google подтвердил, что новые отзывы не нарушают его политику и не будут удалены[79]. Протестующие также выступали у штаб-квартиры Robinhood, штаб-квартиры SEC и около Нью-Йоркской фондовой биржи[80]. 28 января 2021 года в окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка был подан коллективный иск против Robinhood, который обвинялся в манипулировании рынком. В иске утверждалось, что брокер «целенаправленно, умышленно и осознанно удалил акции GME со своей торговой платформы в разгар беспрецедентного роста акций, что лишило розничных инвесторов возможности вкладывать средства на открытом рынке»[81][82][83]. Позже в тот же день, Robinhood объявил, что 29 января 2021 года возобновит торговлю акциями, доступ к которым был ранее ограничен[84].