Фондирование (банковское дело)

Фонди́рование — это формирование финансовых ресурсов банка для финансирования его активных операций. В широком смысле под фондированием понимают формирование как собственных, так и привлечённых банковских ресурсов[1]. В узком смысле под фондированием понимают формирование только привлечённых ресурсов[2].

По срокам фондирование делится на долгосрочное и краткосрочное. Источниками долгосрочного фондирования являются средства акционеров банка; долгосрочные депозиты клиентов; ресурсы, привлекаемые с рынка капиталов. Источниками краткосрочного фондирования являются инструменты денежного рынка; средства клиентов на краткосрочных депозитах, текущих и расчётных счетах. Планирование деятельности банка направлено на обеспечение его ликвидности, то есть на соответствие между сроками, на которые привлекаются ресурсы банка (сроками обязательств), и сроками, на которые эти ресурсы задействуются в его активных операциях (ликвидностью активов)[2][3].

Ставка фондирования — это стоимость привлечённых ресурсов. Ставка фондирования варьируется от условно высокой (например для выпущенных облигаций банка), до условно низкой (например, для средств клиентов на текущих и расчётных счетах). Планирование деятельности банка направлено на обеспечение его рентабельности, то есть на соответствие между ставкой фондирования (стоимостью капитала) с одной стороны — и доходностью от его активных операций с другой стороны[2][3].

Финансовая устойчивость банка зависит от структуры его ресурсной базы по срокам и стоимости в сопоставлении со структурой его активов[2]. Например, ускорение инфляции и связанный с этим рост стоимости фондирования может привести к тому, что в невыгодном положении окажутся банки, у которых высокую долю в активах занимает ипотека, выданная по сравнительно низким ставкам до начала инфляции[4].